財經早餐2023年2月20日星期一

//  熱點聚焦  //

1、本周全球金融市場大事不斷！國內方面，十三屆全國人大常委會第三十九次會議在京舉行；全面注冊制落地，滬深交易所將啟動申報受理工作；中國2月LPR將于2月20日公布；北交所股票做市交易開閘；滬市上市公司首批年報將出爐。國際方面，美股2月20日休市一日；美聯儲將公布2月貨幣政策會議紀要；美國1月PCE物價指數及美國、歐元區、英國2月PMI等重磅數據將公布。此外，阿里巴巴、百度、網易及英偉達等將披露最新財報。

2、銀保監會、央行擬加強商業銀行資本監管。數據顯示，商業銀行持有69.1萬億元債券，占托管債券規模比重為55.30%，為國內持倉債券規模最大的機構。分析指出，新規調整債券風險權重系數，有利于商業銀行降低資本消耗，總體利好地方政府一般債、投資級信用債，利空銀行二級資本債、3個月以上同業存單。

3、配合全面注冊制改革，中證協發文要求券商核查投資者資格。據中國證券報報道，繼2月17日發布《首次公開發行證券網下投資者管理規則》等三項自律規則及配套文件后，中證協還下發通知稱，為穩步推進全面實行股票發行注冊制工作，確保網下投資者自律管理工作有序銜接、平穩過渡，證券公司應當按照相關要求對投資者資格、資產規模等進行核查。

// 環球市場 // 

1、消息稱中國跨境電商Shein擬今年IPO。據悉，Shein已連續四年盈利，2022年利潤為7億美元。

2、海通國際印度團隊作為獨家財務顧問，助力InsuranceDekho完成1.5億美元A輪股債融資。該項目為印度保險科技行業有史以來最大規模A輪融資。

// 宏觀 // 

1、Wind數據顯示，本周央行公開市場將有16620億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期460億元、910億元、2030億元、4870億元、8350億元。

2、2022年全國省級人口數據陸續出爐，目前已有江西、廣西、貴州、甘肅、青海、重慶、海南、安徽8省份公布數據。從常住人口看，8省份均實現正增長，而從出生人口看，有7個省份出生人口數量同比下滑。

3、《中國城市海外影響力分析報告（2022）》發布，北京、上海、深圳、廣州等十座城市被授予“中國國際傳播綜合影響力先鋒城市”稱號，其中，北京繼續蟬聯頭名。

4、2022年云南省完成綜合交通固定資產投資3314億元，超額完成3000億元的年度投資目標。2023年，云南將全力推進“能通全通”剩余在建項目建設進度，推動“互聯互通”已開工項目全面實質性建設。

5、《陜西省碳達峰實施方案》提出，到2025年，全省非化石能源消費比重達16%左右；到2030年，非化石能源消費比重達20%左右，實現2030年前碳達峰目標。

6、杭州市2023年經濟社會發展主要預期目標包括：地區生產總值（GDP）增長5%以上，一般公共預算收入與經濟增長基本同步，城鄉居民人均可支配收入增速高于GDP增速等。

// 國內股市 //  

1、據第一財經，北交所股票做市交易業務將于2月20日正式啟動，首批13家做市商將為36只北交所股票提供做市交易。流動性水平較好、市場認可度較高的優質龍頭個股，是券商挑選做市標的主要考量。目前，多家券商正在探索北交所做市策略，未來或將進一步拓展該業務。

2、本周國內市場將有45只股票面臨解禁，按最新收盤價計算，合計解禁市值為628.92億元，環比增加43.85%。其中，華峰測控、百奧泰、石頭科技解禁金額均超70億元，百奧泰、西點藥業、雙飛股份、華蘭疫苗流通盤將增逾100%。

3、本周將有11只新股開啟申購。其中，納睿雷達、金海通、華人健康2月20日申購；一彬科技2月21日申購；播恩集團、四川黃金2月22日申購；聯合水務、綠通科技2月23日申購；茂萊光學、海通發展、蘇能股份2月24日申購。

4、上周北向資金對熱門賽道龍頭股態度分化，寧德時代獲凈買入29.43億元居首；鋰電巨頭億緯鋰能遭凈賣出6.8億元最多。拉長周期來看，傳媒、輕工制造、有色金屬和鋼鐵四大行業已獲北向資金連續七周加倉。

5、中信建投指出，自去年10月底以來，A股反應一系列樂觀預期，其中經濟復常預期兌現，近期海外及刺激政策樂觀預期有所修正，部分獲利資金兌現需求強，行情進入整固期。短期回避過熱概念交易，配置聚焦基本面向上方向。

6、招商證券表示，A股上周出現明顯調整，主因前期積累較大獲利盤、缺乏新催化以及風險因素擾動。當前中國經濟趨勢向好、企業盈利向上趨勢沒有發生變化，創新產品和創新技術發展趨勢沒有發生變化，A股仍處在上行周期過程之中。

7、中信證券指出，隨著基本面預期重構并上修，外部擾動并不會構成實質性影響，投資者將重新凝聚共識，短暫波動提供調增倉良機，建議繼續堅守成長洼地，提高半導體和信創板塊配置優先級。

8、中信證券表示，結合今年中國經濟復蘇高確定性以及當前中國資產顯著的估值優勢，短期情緒面風險得到消化后，南向資金和外資都有望重新增配港股市場，建議關注兩大主線：1）消費，包括汽車、消費電子、食品飲料和社服；2）地產后周期產業鏈，包括家居和家電等。

9、中金公司認為，A股整體震蕩波動趨勢可能仍將延續一段時間，待基本面實現實質性企穩恢復后，市場有望重拾升勢。配置建議：短期緊跟政策邊際變化的節奏，中期偏成長。

10、據證券時報，進入2月以來，市場成交和波動率都有所放大，量化產品的超額收益明顯回暖，不少投資者開始對量化指增、量化選股等量化產品“蠢蠢欲動”。多家研究機構認為，隨著市場活躍度進一步上升，日均成交額接近9千億元，增量資金參與熱情升溫，量化多頭策略的投資性價比已經凸顯。 

11、據經濟參考報，自去年年底金融政策支持房地產行業“三支箭”落地以來，上市房企積極推進股權融資行為。中指研究院2月16日公布的統計數據顯示，截至目前，已經有包括萬科在內的35家上市房企發布股權融資信息，其中A股有27家，H股8家。 

12、據中國證券報，上周A股市場迎來較為明顯的回調，三大股指周線均跌逾1%，不過業內人士認為，是投資者心態的不穩定放大了市場擾動影響，盡管短線可能缺乏明顯的上行催化因素，但市場中期機會仍大于風險，短暫波動反而提供了調倉和增配的良機。配置上，在繼續看好成長主線同時，泛消費板塊、低估值地產鏈、港股互聯網上市科技公司等也值得關注。 

13、據券商中國，走入預制菜研發基地、探訪VR工廠、參觀上市公司“無人車間”、觀摩培育鉆石全過程、深入沙漠萬畝光伏基地……近來，基金行業掀起了一輪轟轟烈烈的“調研直播潮”。截至目前，行業內已經有天弘、匯添富、國泰、中歐、上投摩根、興銀等約20家基金公司嘗試調研直播，由投研人員帶領呈現調研一線的內容，并與投資者線上交流互動。 

14、據中國證券報，科創50ETF產品份額持續增長，最新規模達873億元，成為境內第三大寬基指數產品，投資價值愈發受到市場認可?？苿?0指數“吸金”能力持續增強的原因，是成分股公司業績愈發強勁，資本版圖持續擴張。開年以來，科創50指數成分股公司發揮頭雁效應，擴產、研發馬不停蹄，充分彰顯“硬科技”企業的成長活力。 

15、據證券時報，全面注冊制正式實施，滬深交易所將在2月20日正式接受證監會在審項目的平移。這些主板存量IPO項目如何快速切換賽道，備受市場關注。有多名投行人士表示，周末已在加班加點修改申報材料，能夠按時完成在審項目的平移。有的IPO企業董秘則表示，過渡期“十個工作日”時間緊、任務重。 

16、據證券時報，消費場景火爆的現象是否意味著消費投資的整體回暖？多家以消費投資為主的機構表示，盡管從去年第四季度開始到今年年初陸續有一批項目融資成功，但距離真正的賽道全面回暖尚待時日。 

17、據證券時報，受宏觀經濟下滑、疫情反復等因素影響，服裝行業去年整體日子不好過，多數上市公司預計2022年業績下滑或虧損，僅有運動品牌、積極拓展外貿業務或創新成效顯著的企業實現了逆勢增長。 

18、據中國基金報，繼“當代系”之后，又有一家資本系族從資本市場消失。曾經的浙商資本大佬沈國軍在境內外上市公司中再也不存在持股達到或超過5%的情況；資本市場曾經的“銀泰系”從此徹底消失。

19、據中國證券報，董明珠與張蘭兩位“頂流”見面了！業內人士表示，兩人分別是家電、餐飲行業中優秀的女企業家，在直播、預制菜等領域中都做出了一些探索，不排除合作的可能。 

20、小米宣布參展MWC 2023大會，將展出最新手機、生態鏈產品和前沿科技。小米創始人雷軍稱，小米CyberDog（中文名“鐵蛋”）、CyberOne（中文名“鐵大”）兩款機器人將在會上亮相。

21、鞍鋼集團表示，厚壁高強度大應變管線鋼板實現全球首發和工業化生產，該產品將首次應用在西氣東輸四線工程活動斷裂帶穿越區，實現復雜地區大輸量長輸管道用關鍵材料零的突破。

22、天合光能青?；爻晒ο戮€首根210+N單晶硅棒，在生產技術、品質、規模等方面均屬全球領先水平，標志著青?；?0GW單晶硅項目取得重大進展。

23、中國通號“亞太區域中心軌道交通控制系統實驗平臺”成功在泰國首都曼谷搭建完成，這是中國企業在海外建設的第一座ETCS-1級（歐洲列車運行控制系統）列控實驗室。

// 金融 // 

1、據中國基金報，2月私募市場再現“爆款”。百億私募寧泉資產擔任投顧的產品兩周募資近34億元，橋水中國投顧產品在銷售渠道被“秒光”。?？べY產等主動權益私募，九坤投資、幻方量化等量化巨頭，近期都有產品發行或打開申購。

2、今年公募權益類基金發行逐步回暖，2月份以來權益類基金平均發行規模升至8.64億元。統計顯示，共有40只權益類基金回報率超過15%，其中指數型基金共23只，主要包括動漫游戲ETF、云計算與大數據ETF、人工智能ETF三種。

3、公募REITs熱度上升，招商公路等多家上市公司均透露，正在積極推進REITs項目。截至2月17日，首批9只公募REITs已平穩運作將近兩年，最高一只場內漲幅超40%。

4、鵬華永瑞一年封閉式債券型基金合同正式生效，意味著首只混合估值法債券基金成立，這只基金募集規模逼近80億募集上限，為78.15億元。

5、中信建投國電投新能源REIT和中航京能光伏REIT就證監會反饋意見提交書面答復顯示，兩只申報產品底層資產均已產生持續穩定的現金流。

6、全球最大私募股權投資機構之一TPG宣布達成協議，收購馬來西亞亞太科技大學（APU）控股股權。TPG四季度報顯示，截至去年底，其全球資產管理規模達到1350億美元，同比增長19%。

7、諾安基金公告，蔡嵩松管理的諾安成長混合、諾安和鑫混合增聘新基金經理。公告顯示，2月18日起，諾安成長混合增聘基金經理劉慧影，諾安和鑫混合增聘基金經理鄧心怡。

8、華富基金公告，因公司內部工作調整，自2月17日起，陳啟明不再擔任華富產業升級靈活配置混合基金經理，由共同管理該基金的陳奇單獨管理。

9、據經濟參考報，2月以來，多只基金宣布“開門迎客”，取消大額申購限制，其中不乏資產規模較大或業績表現優秀的基金產品，市場布局熱情有所升溫。從原因來看，相關基金管理人均在公告中表示，是為了滿足廣大投資者的需求。盡管2月以來A股市場震蕩，機構普遍表示，目前市場處于政策預期向基本面實質改善的過渡階段，未來市場信心有望逐漸增強。 

10、據證券時報，一邊是發行市場回暖，另一邊卻是公募基金出清加速。根據Wind數據統計，截至2月17日，按照發行公告日計算，2023年共有110只公募基金密集開啟發行。久違的“日光基”也再度出現，其中發行僅一天的國泰中證1000增強策略ETF募集金額達14.58億元。與此同時，年內也有40只基金面臨清盤，是去年同期20只的兩倍。 

// 樓市 // 

1、“深圳龍崗一樓盤首付30萬”引發關注。信城縉悅城發布聲明稱，近期公司促銷折扣被渠道部分經紀人錯誤解讀，營銷中心外聚集大量中介和部分客戶，為避免產生安全隱患，公司配合公安及相關部門進行人群疏散，現場銷售工作終止。

// 產業 // 

1、長三角鐵路2月18日發送旅客247.1萬人次，再創今年單日客發量新高；2月12日至18日客發人數1370.4萬人次，首次突破2019年同期，實現正增長，漲幅為4.7%。

2、海南恢復國際定期客運航線，“金邊-?？?rdquo;K6914航班2月19日降落?？诿捞m國際機場。美蘭國際機場同時開通?？谕淀n國仁川貨運航線，為其2023年開通的首條國際貨運定期航線。

3、香港國際機場1月客運量約為210萬人次，同比增長約28倍，客運量最高的一天超過8萬人次。

4、廣西實現“雙千兆”網絡覆蓋所有行政村。廣西河池市東蘭縣巴疇鄉安桃村中國電信5G通信基站建成開通，宣告廣西在全國率先實現5G通信網絡對所有行政村覆蓋。

5、自2019年海南省首次執行藥品耗材集中帶量采購政策以來，截至2022年12月，海南省已落地執行共14批藥品耗材集中帶量采購，最高降幅達98%，節約采購資金超25億元。

6、乘聯會秘書長崔東樹表示，1月末廠家和經銷商乘用車庫存降至333萬臺，測算庫存可支撐春節后零售64天，庫存狀態相對合理。

7、奇瑞宣布將在阿根廷投資4億美元建廠，預計每年將生產10萬輛汽車，直接提供6000個就業崗位。據悉，奇瑞代表團將于月內前往阿根廷，敲定建廠項目細節。

8、煙臺市人民政府與濰柴集團召開合作對接會。濰柴集團董事長譚旭光表示，濰柴集團將在原有基礎上擴大新能源產業鏈合作，為煙臺市注入新的發展動能。

9、吉利汽車宣布，吉利銀河中高端新能源系列首款智能電混SUV命名為“銀河L7”。

10、西南大學透露，該?？蒲袌F隊通過揭示蛛絲合成的生物學機制，繪制出首張蛛絲形成機制的分子細胞圖譜，為人工合成蛛絲提供關鍵理論基礎。